NQ vs. MNQ vs. NAS100: diferencias y valor por punto

La respuesta corta: no son el mismo instrumento

NQ y MNQ son contratos de futuros estandarizados por CME Group que toman como referencia el Nasdaq-100. NAS100, US100 o USTEC suelen ser nombres comerciales utilizados por brokers para CFD que intentan seguir ese índice. Pueden mostrar movimientos parecidos, pero no comparten necesariamente el mismo valor por punto, horario, spread, margen ni reglas de vencimiento.

La diferencia que cambia el riesgo

En NQ, cada punto del índice representa USD 20 por contrato; en MNQ representa USD 2. Ambos tienen una variación mínima de 0,25 puntos, por lo que un tick equivale a USD 5 en NQ y USD 0,50 en MNQ. Esa relación de diez a uno hace que una misma distancia de precio produzca resultados monetarios muy diferentes.

NQ, MNQ y NAS100: comparación rápida

Las cifras de NQ y MNQ corresponden a las especificaciones publicadas por CME Group. Para NAS100 o US100 consulta siempre la ficha de tu proveedor.

Ejemplo: qué significan 25 puntos

Un movimiento de 25 puntos representa USD 500 por contrato en NQ, porque 25 × USD 20 = USD 500. En MNQ representa USD 50, porque 25 × USD 2 = USD 50. Son cálculos brutos: todavía deben considerarse comisiones, posibles diferencias de ejecución y las condiciones de la cuenta.

Qué es el NQ

NQ es el código del futuro E-mini Nasdaq-100. Su multiplicador es USD 20 por punto del índice y su tick mínimo ordinario es de 0,25 puntos. Es un contrato con vencimientos, compensación centralizada y especificaciones publicadas por CME Group. El símbolo visible puede incluir letras y números que identifican el mes y el año del contrato.

Qué es el MNQ

MNQ es el Micro E-mini Nasdaq-100. Sigue la misma referencia general, pero su multiplicador es USD 2 por punto: una décima parte de NQ. El tamaño menor permite fraccionar mejor la exposición; no elimina el apalancamiento, las comisiones ni la posibilidad de pérdidas rápidas durante movimientos volátiles.

Qué es NAS100 y por qué cambia entre brokers

NAS100 suele ser un CFD ofrecido por un broker. A diferencia de NQ y MNQ, no existe una especificación única que sirva para todos los proveedores. Un lote puede representar valores distintos y el horario, spread, financiación nocturna o ajuste por dividendos puede variar. La ficha contractual de tu plataforma es la referencia definitiva.

Índice, futuro y CFD: tres capas distintas

El Nasdaq-100 es el índice de referencia compuesto por grandes compañías no financieras listadas en Nasdaq. NQ y MNQ son futuros que permiten obtener exposición a ese índice mediante contratos estandarizados. NAS100 suele ser un derivado extrabursátil definido por el broker. Confundir estas capas lleva a errores de cálculo aunque los gráficos parezcan similares.

Cómo identificar qué estás operando

Abre las propiedades del símbolo y revisa el mercado o proveedor, tamaño del contrato, tick mínimo, valor del tick, moneda, horario y vencimiento. Si aparecen códigos trimestrales y especificaciones de CME, probablemente observas un futuro. Si aparece lotaje decimal y condiciones propias del broker, normalmente se trata de un CFD.

El margen no es la pérdida máxima

El margen es la garantía requerida para abrir o mantener una posición; no indica cuánto puedes perder. Para estimar la exposición necesitas convertir la distancia hasta la invalidación por el valor del punto y por la cantidad de contratos o lotes. Después deben añadirse costes y un margen prudente para diferencias de ejecución.

Cómo elegir sin convertirlo en una recomendación

Primero define cuánto dinero aceptarías perder si la idea falla y dónde queda invalidada. Luego verifica qué cantidad mínima permite cada producto sin superar ese límite. Si un solo contrato NQ excede tu riesgo, el tamaño mayor no se vuelve adecuado por tener más liquidez o por ser utilizado por otros traders. El instrumento debe adaptarse al plan, no al contrario.

Qué revisar antes de cada sesión

En futuros, confirma el contrato activo y la proximidad del vencimiento. En CFD, revisa cambios de horario, spread y especificación del broker. En ambos casos, calcula la exposición antes de enviar la orden y evita trasladar automáticamente un lotaje, una distancia o un resultado monetario de un producto a otro.

Errores que reducen la calidad de la lectura

• Suponer que NAS100 es simplemente otro nombre del contrato NQ.
• Calcular el riesgo con puntos sin convertirlos al multiplicador monetario del instrumento.
• Copiar el margen o el tamaño utilizado por otro trader sin revisar el contrato y el broker.

Cuánto representan 10, 25 y 50 puntos

Importes brutos antes de costes. Un movimiento en contra produce una pérdida del mismo importe; no son objetivos ni recomendaciones de distancia.